Психологія біржового трейдера

1. Більшість проблем в трейдингу пов’язано із занепокоєнням з приводу результату. Такий вид занепокоєння виникає, коли те, що повинно відбуватися автоматично, стає об’єктом надмірного аналізу. Ця надмірна увага до роботи створює ефект втручання, який перешкоджає природному ходу роботи. Таке занепокоєння часто спостерігається у спорті, при публічних виступах, в сексі і на іспитах. Всякий раз, коли над роботою тяжіють страхи з приводу результату, цей результат страждає.
2. Занепокоєння з приводу результату трапляється як при успішній роботі на ринку, так і в періоди втрат. Анітрохи не дивно знайти трейдерів, які спокійно приймають збитки, але стають наляканими, коли потрібно передчасно взяти прибуток (тобто, до досягнення запланованих ними цілей прибуток). Психологічний тиск на трейдера, що слідує за низкою втрат, може бути не більше виснажливим, ніж тиск, який виникає при успішному трейдингу.
3. Зазвичай трейдери під час торгівлі пробують замінити негативну самооцінку позитивною. Це — помилка. Коли у трейдера правильний психологічний настрій — він занурений в ринок, зосереджений на екрані і не займається самооцінкою взагалі.
4. Перфекціонізм — найпоширеніше джерело занепокоєння з приводу результатів серед трейдерів. Трейдери мають тенденцію орієнтуватися на досягнення і часто ставлять собі завищені цілі. Ці цілі створюють додаткову напруженість, коли трейдер не може їх виконати. Взагалі кажучи, з точки зору як психології так і практики має сенс заміняти мети роботи цілями процесу. Замість того, щоб ставити мету заробити за рік 250 000 $, трейдер повинен, наприклад, поставити собі за мету слідувати плану торгівлі (входи, розмір позиції, виходи) не менше, ніж у 90 відсотках випадків
5. Перфекціонізм призводить трейдерів до овертрейду. Овертрейд — найбільш частий джерело втрат серед опитаних мною трейдерів. Трейдери приходять до нього, коли відчувають внутрішній тиск, що змушує робити гроші. Цей тиск засліплює трейдера, він не бачить, що в цей час відбувається на ринку. Торгівля при низькій волатильності, торгівля без плану торгівлі, торгівля заради того, щоб відіграти збитки і торгівля нерозумно великий позицією — ось приклади овертрейда.
6. Трейдери, які звикли справлятися з занепокоєнням на одному рівні (наприклад, вони завжди торгують 5 лотів), часто стикаються з проблемою, коли одного разу їм доводиться обгрунтовано збільшити розмір позиції (скажімо, до 50 лотів). Ми взагалі калібруємо свої емоції сумами в доларах, які заробляємо або втрачаємо. Це робить угоду в 50 лотів з точки зору психології трейдера набагато складнішим, ніж угода в 5 лотів, навіть при тому, що сетапи можуть бути ідентичні.
7. Трейдери часто думають, що мають гірші психологічні проблеми, ніж це є насправді. Коли занепокоєння з приводу роботи супроводжує їх торгівлю протягом значного періоду часу, трейдери часто стають переконаними, що у них є глибокі емоційні проблеми, які вимагають інтенсивної психотерапії. Часто таке самосприйняття — що ти не в порядку, що ти емоційно неспроможний — є більшою проблемою, ніж саме по собі занепокоєння з приводу роботи, яке є цілком вирішуваною проблемою.

Безумовно, існують і інші проблеми, не пов’язані зі страхом з приводу результатів роботи, які проявляються у трейдерів.  Унікально ж у неспокої з приводу результатів роботи те, що воно може зруйнувати дуже успішних трейдерів точно так само, як і новачків. Це тому, що корінь найдебільшого занепокоєння — перфекціонізм — має тенденцію бути присутнім у найбільш успішних і орієнтованих на досягнення індивідуумів. Це — дійсно двосічний меч.

Десь між цими крайнощами — стресом від необхідності відповідати і задоволеною лінню — лежить та золота середина, де трейдери можуть зосередитися на самовдосконаленні, не завдаючи шкоди своїм результатам. Трейдинг схожий на вибір супутника життя — Ви хочете, щоб виправдалися початкові очікування, насолоджуєтеся, коли це так і є, але засвоюєте уроки, коли стосунки закінчуються.

Розглянемо наступні психологічні сценарії:

• Щоб успішно завершити перший рік в медичному інституті, студент повинен здати останній екзамен з курсу анатомії. Оскільки його перші кілька іспитів були на грані нездачі, доля курсу повністю залежить від останнього. У міру наближення великого випробування студент все більше і більше турбується про нього — особливо, коли виявляє прогалини у своїх знаннях. Хвилювання заважає йому спати, а це, в свою чергу, робить його ще більш переконаним, що втома не дасть йому досягти успіху. На час іспиту він стомлений і перезбуджений, він пропускає багато питань, часто навіть знаючи правильні відповіді на них.
• Молода жінка ніколи не соромилася виступати на публіці, але от її попросили зробити найважливішу презентацію в її кар’єрі. Успіх цієї презентації для її фірми можна порівняти із залученням дуже важливого клієнта або ж, у випадку невдачі, з відходом цього клієнта до конкурента. У процесі розмови вона зауважує, що представники фірми, уваги якої вона домагається, не виглядають особливо зацікавленими. Це різко підвищує рівень її неспокою і вона відчайдушно намагається підвищити інтерес до презентації. Коли вона втрачає нитку оповідання, хвилювання досягає апогею і фінал презентації зім’ятий.
• Баскетболіст був провідним форвардом команди, але ось на початку гри він промахується п’ять разів поспіль. Команда суперників подвоює його опіку і йому вже важче вирватися на свободу, він не може сконцентруватися на кошику. Прагнучи будь-що-будь взяти нитку гри у власні руки, він вирішує пробиватися через захист супротивника і отримує фоли. Тепер, наляканий тим, що його можуть видалити, він шукає можливості для кидка, переміщаючись далеко від кошика. Коли ці м’ячі також не потрапляють у ціль, він абсолютно розклеюється і промахується ще й у двох штрафних кидках.
• Трейдер зробив кілька виграшних угод підряд і, впевнений у собі, збільшує розмір позиції, щоб використовувати в своїх інтересах смугу везіння. Позиція спочатку йде в його напрямі, але швидко розвертається, коли великі ордера підштовхують ринок вниз. Трейдер розуміє, що втратив весь прибуток від попередніх виграшних угод. Він хоче відіграти гроші і знову входить в ринок, потрапляючи на другу хвилю продажів. Тепер він відчуває, що вступив у чорну смугу і починає торгувати нерішуче, скороченим розміром. На час закриття ринку він підходить зі збитками як за день, так і за весь тиждень. Він відчуває провину за свою самовпевненість.

Без сумніву, Ви можете виявити модель в кожній з цих ситуацій. Індивідуум знаходиться в ситуації, де він або вона відчувають тиск через необхідність досягти успіху. Ситуація в очах людини ставала виключно важливою і тепер він чи вона зосереджувалися на результатах роботи — але не на самій роботі.
Таке подвійне фокусування — неспокій або зосередження на результатах роботи при спробі залишатися спокійним у самій роботі є звичайною складовою будь-якого занепокоєння про результати. Це занепокоєння — найбільш загальна проблема в психології трейдера , з якою я зіткнувся за багато років роботи на ринку, та спілкуванні з багатьма трейдерами.

Ось 7 стратегій — те небагато, що я знайшов, що може ефективно допомогти трейдерам знизити рівень занепокоєння через результати:

1. Розмірковуючи про трейдинг, фокусуйтеся на процесі, а не на прибутках / витратах. Трейдери люблять ставити собі цілі, але все-таки, так чи інакше, грошові мети створюють непотрібний тиск. Більш ефективні цілі — ті, що фокусуються на процесі торгівлі, типу обмеження втрат до двох тиків, якщо Ви — скальпер або утримання угоди до спрацьовування трейлінг-стопа. Хороша установка: «Якщо я буду торгувати лише за правилами, прибуток прийде». Вона знімає з відповідальності за результат більшу частину тиску.
2. Підвищуйте ризик поступово. Психологічно ризик для трейдера подібний збільшувальному склу, він вельми підсилює можливий тиск. Невдалий кидок на першій хвилині матчу з баскетболу — такий же самий промах, що і на останній секунді змагання, але психологічна відмінність між ними величезна. Трейдери, які пробують радикально збільшити розмір позиції, швидко виявляють що угода, яка вдавалася з 1 лотом, може не спрацювати на 10 лотах через тиск, що змушує занадто рано прийняти збитки або занадто швидко взяти прибуток. Поступове збільшення розміру набагато ефективніше ніж різкий стрибок, який виявляється емоційно непідготовленим.
3. Відійдіть від екрану. Самокопання в період занепокоєння за результат реально заважає точній обробці ринкових даних, тому що частина мозку, відповідальна за сприйняття ринкових моделей і реакцію на них, не активізується. Набагато краще відійти подалі від екрану і заново зосередитися на ринку, ніж через страхи діяти наосліп, посилюючи і без того нелегку ситуацію.
4. Використовуйте уявні репетиції, щоб зробити загрозливі ситуації знайомими. Це, можливо, єдина найбільш ефективна техніка, яку я знайшов, що допомагає скоротити або зовсім усунути таку проблему в психології трейдера, як страх за результати роботи. Треба частіше в уяві програвати загрозливі ситуації, подумки репетируючи необхідну послідовність дій у відповідь. Таким шляхом можна зняти велику частину напруги, коли така ситуація трапиться в реальності. Мета полягає в тому, щоб подумки зіткнутися з занепокоєнням за результат настільки часто, що потрібна відповідь стане автоматичною — в силу звички.
5. Прив’яжіть уявні репетиції до станів зміненої свідомості. Це — одна з кращих стратегій. Навчіться приводити себе в стан надзвичайного спокою і зосередження, а вже в цьому стані неодноразово прорепетируйте стратегії виходу із загрозливих ситуацій. Таким чином трейдер може створити зв’язок між станом свідомості і потрібною відповіддю. Зіткнувшись з напруженою ситуацією, трейдеру залишається тільки увійти у відпрацьований стан розуму і заздалегідь відрепетовані моделі поведінки вийдуть на перший план.
6. Перед початком торгівлі перевірте свій уявний контрольний список. Усунувши перфекціоністскі очікування на початку дня, Ви знизити тиск через результат. Як тільки в думки від трейдингу вклинюється слово «повинен», прийшов час зробити крок назад. «Повинен» включає внутрішні вимоги зробити деяку суму грошей, торгувати з певною частотою, відіграти гроші, які були втрачені і т.д. Оскільки занепокоєння з приводу результатів роботи часто підживлюється надмірними вимогами до себе, постановка та затвердження розумних цілей торгівлі на день можуть скоротити тиск.
7. Оберніться до світу. Коли щось стає занадто значущим, тиск зростає по експоненті. Трейдери, які живуть на доходи від торгівлі, психологічно більш схильні до занепокоєнь з приводу результатів роботи. Якщо трейдинг — весь ваш світ і він не працює, з’являється відчуття, ніби ваш світ валиться. Помістивши яйця почуття власної гідності в різні кошики, трейдери можуть гарантувати, що неминучі осідання і періоди невдач не зламають їх впевненість в собі.

Я хочу настійно підкреслити: більшість трейдерів, які переконані, що їх не стосуються психологічні проблеми, насправді спіймані в порочне коло, коли перфекціоністскі вимоги до себе збільшують тиск відповідальності за результати роботи, що призводить до підвищеного занепокоєння при невдачі і зростаючим вимогам до себе , щоб компенсувати втрати.

Через деякий час трейдери, що потрапили в це коло, починають сумніватися, а чи будуть вони взагалі коли-небудь процвітати. Звернувшись до джерела своїх проблем — до завищених очікувань, які виробляють тиск — комерсанти часто можуть перетворитися за вражаючи короткий час на успішних та спокійних профессіоналів.

© 2011, RealFx . Всі права застережено. При використанні матеріалів блогу активний беклінк є обов’язковим